제노레이(122310) 수익성 개선중 LG생활건강(051900) 호실적

현대그린푸드(005440)

현대그린푸드-지배구조 개선이 이끌고 실적 개선이 민다

- 현대백화점그룹의 실질적인 사업지주회사로서 지배구조 개선 및 배당 확대 최대 수혜자

- 올해 4 분기부터 시작될 실적 개선세가 내년에도 이어질 듯

- 지배구조 개선 환경하에서 실적 개선이 동사 주가 상승 모멘텀

 

 

케이지이니시스(035600)

KG이니시스-카드수수료 인하가 PG사에 미치는 영향

- PG사의 수수료는 신용을 보증하는 의미

- 카드수수료 인하는 실적에 제한적인 영향

  

삼성전기(009150)

삼성전기-4Q18 Preview : 중국에서의 부진이 아쉽다

- 영업이익, 컨센서스 하회할 것

- 중화권 수요 감소 영향, 그러나 상대적으로 양호한 MLCC 산업

- 주가는 낮아진 눈높이 선반영, 전방 부진에도 꾸준히 늘어나는 이익 매수

  

한솔제지(213500)

한솔제지-내년에도 성장은 계속된다

- 견고한 실적 호전에도 불구하고 최근 동사의 주가는 전체 주식시장 악화로 인해 동반 하락 - 기존 BUY의견과 목표주가 31,000원을 유지. 목표주가는 내년 수익예상 기준 P/E 7.3배 수준

- 4분기 별도기준 매출액 4,758억원 (YoY 18.1%), 영업이익 340억원 (YoY 1,062.7%)으로 전분기영업이익은 240억원으로 추정

  

씨제이(001040)

CJ-신형우선주 주식배당, 중장기 주주환원의 시작

- 투자의견 매수 유지, 목표주가 16만원으로 상향

- 주가는 YTD -24.8%. 상장지분가치는 견조했으나 비상장자회사 분기실적 우려에 기인

- 최근 반등에도 할인율은 43.7%로 올리브영 우려 이전 최상단인 38.1%를 상회

  

LG디스플레이(034220)

LG디스플레이-다른 길

- 12월 패널 가격은 32인치 10% 이상, 나머지 인치는 5% 전후 하락

- 패널 가격 하락에도 LGD의 4Q18 영업이익은 2,480억원으로 시장 컨센서스 1,440억원을 상회할 전망. IT용 패널의 고수익성 유지와 모바일 디스플레이의 적자 축소가 주된 요인

- 19년 1분기를 적자로 시작하겠지만, 연간으로 영업이익 흑자 기대

- 시장의 기대감이 없다는 게 투자포인트. 컨센서스 정상화 과정에서 기회를 찾을 수 있어.

 

 

지티지웰니스(219750)

지티지웰니스-재도약을 준비하는 시기

- 다양한 제품군을 보유한 미용의료기기 전문업체

- B2B 매출 확대를 통해 꾸준하게 성장

- B2C 영업을 강화해서 미래 캐쉬카우를 확보하는 전략 긍정적

- 2018년은 큰 그림을 그리기 위한 준비기

  

LG이노텍(011070)

LG이노텍-수요 회복을 기다리며

- 4Q18 매출액 2조 6,220억원(QoQ +13.3%, YoY -8.6%), 영업이익 1,359억원(QoQ +4.8%, YoY -1.6%) 추정

- 아이폰 신모델 판매 부진은 여러 채널을 통해 확인된 바 있고 부품사향 오더컷도 4분기부터 일부 영향

  

미래에셋생명보험(085620)

미래에셋생명-미래에셋대우의 출자 결정 관련 코멘트

- 미래에셋대우의 미래에셋생명에 대한 지분 취득 결정 공시

- 미래에셋생명의 주가에 수급적인 측면에서 긍정적인 요인

 

 

케이지이니시스(035600)

KGINICIS-As PG player, impact of card fee cutsto be limited

- PG players’ fees are justified by being guarantor that online transactions are secure

- As PG player, impact of lower card fees on earnings to be limited

  

코오롱인더스트리(120110)

KOLON IND-Awaited Feedstock Price Drops and Ensuing Earnings Improvement

- Keep BUY with target price of KRW72,000

- Earnings to improve from 4Q18

- Investment points in 2019: Improvements in industrial materials business and film business

  

휴젤(145020)

Hugel-Earnings to gradually improve in 2019

- 4Q18 operating profit to beat market consensus at W16.1bn (-35.6% YoY)

- 2019 operating profit to recover from this year’s slump to W74bn (+22.7% YoY) - Retain BUY and raise target price by 7.7% to W420,000

 

 

브이원텍(251630) 브이원텍-2019년에 거는 기대

- 2차전지 검사시스템 및 디스플레이 검사 장비 제조 기업

- 당초 기대치에 못 미치는 2018년 실적

- 2019년 중대형 2차전지 검사 장비에 대한 기대

 

 

우정바이오(215380)

우정바이오-감염관리 사업기반의 CRO 업체

- 3건의 업무협약(MOU) 체결

- 감염관리 사업 지속적 공급계약 체결

- 정밀의학 사업 맞춤형 신약개발

  

대우조선해양(042660)

대우조선해양-잠수함 사업, 핵심은 해외수주에 있다

- KF-X에 소극적인 인도네시아, 대우조선 잠수함에는 적극적

- 2011년 독일 원천기술사를 제치고 대우조선해양이 수주

- 검증된 방산기술은 Valuation premium 요인

  

제노레이(122310)

제노레이-두마리 토끼를 잡았다!

- 메디컬·덴탈 디지털 영상장비 기업

- 견조한 외형성장과 수익성 개선

- 매력적인 밸류에이션

  

퓨전데이타(195440)

퓨전데이타-잘하는 것에 집중

- 안정적인 매출 증가 - 보안의 강자가 설립한 암호화폐 거래소

- 레퍼런스를 바탕으로 한 사물인터넷 사업 확장

  

덕우전자(263600)

덕우전자-턴어라운드가 예상되는 2019년

- 스마트폰과 자동차 부품 제조 업체

- 트리플 카메라 확대로 실적 개선 예상

- 부진한 2018년, 개선되는 2019년

  

디딤(217620)

디딤-프랜차이즈 비즈니스의 선두주자!

- 부동산펀드 활용을 통해 출점 속도 상승

- 마포갈매기 부진을 연안식당이 메꿀 전망

- 구조적으로 프랜차이즈 업체 관심 고조될 전망

  

풍산(103140)

풍산-4Q18 Preview: 전기동 가격의 역기저(逆基底)

- 4Q18 연결 영업이익 358억원 전망

- 1Q19 연결 영업이익 339억원 전망

  

한컴유니맥스(215090)

한컴유니맥스-유도무기 수출이 증가하며 안정적인 매출 성장 지속 전망

- 자동 측정 제어 장치 부문의 기술력을 바탕으로 군수, 민수 부문 납품

- 투자포인트 : 꾸준한 투자가 지속되는 방위 산업의 특성에 주목

  

인크로스(216050)

인크로스-꺼지지 않은 성장성 & 매력적인 밸류에이션

- 올해 외형 성장은 아쉽지만 이익성장 추세는 여전히 유효

- 고성장하는 동영상 광고시장 적시 대응으로 시장 초과성장 지속

  

디앤씨미디어(263720)

디앤씨미디어-노블코믹스 산업의 1인자

- 국내 1위 노블코믹스 회사

- 유료 결제 문화 확대에 따른 수혜

- 드라마코믹스의 인기, 2차 저작물로 재도약이 기대된다

  

LG생활건강(051900)

LG생활건강-4Q18 Preview: 2018년 호실적에 특별 성과급 지급

- 4Q18 Preview: 매출액 1조 6,336억원, 영업이익 2,001억원 전망

- 2018년 높은 베이스로 2019년 성장여력 제한

  

삼화콘덴서공업(001820)

삼화콘덴서-실적 성장세 지속 될 듯

- 내년 실적 성장세 지속될 듯

- 실적 성장세가 동사 주가 상승 모멘텀

오오하라 유우노