kb금융지주 리포트 쏟아지고 CJENM 공격적 투자?

 

KB금융지주(105560) 
KB금융-향후 실적 둔화 가능성을 시사했던 2Q 실적 발표
- 2/4분기, 시장 기대치에 부합하는 실적 시현 
- 향후 수익성 개선 여부, 정부의 규제강도에 달려 있어
키움증권 서영수

 

KB금융지주(105560) 
KB금융-다소 무난했던 실적
- 2분기 순이익 9,468억원으로 추정치 부합
- 성장과 건전성은 인상적이었으나 NIM은 아쉬웠음 
- 기존 실적 추정치 및 시각 그대로 유지. 아쉬웠던 NIM은 하반기 반등
한국투자증권 백두산

 

 

LG하우시스(108670) 
LG하우시스-상승 모멘텀을 찾기 어려운 구간
- 2Q18 Preview: 매출액 8,320억원, 영업이익 360억원
KB증권 장문준 외2

 

 

 

KB금융지주(105560) 
KB금융-흔들리지 않는 큰 형의 위엄
- 2분기 지배주주 순이익 9,468억원 (-4.4% y-y, -2.2% q-q) 
- 규제우려에도 펀더멘털 흔들리지 않고 있음
NH투자증권 원재웅

 

 

지에스리테일(007070) 
GS리테일-출점 둔화속도 빨라
- 2분기 기대치 수준의 실적 추정 
- 출점 둔화속도 점점 빨라져
NH투자증권 이지영

 

 

비지에프리테일(282330) 
BGF리테일-과도기적 단계
- 2분기 기대치 수준의 실적 추정 
- 출점 둔화로 밸류에이션 프리미엄 낮아지는 구간
NH투자증권 이지영

 

 

LS산전(010120) 
LS산전-2Q18 Preview : 융합사업부가 이끄는 실적개선
- 2Q18F : 융합사업과 전력인프라가 이끄는 실적개선
- 2018년 매출액 및 영업이익 전년대비 각각 6%, 35% 성장
하나금융투자 강준구

 

 

하이트진로(000080) 
하이트진로-실적 부진 예상, 하지만 구조적 개선에 대한 기대감 상승
- 2Q18 Preview: 매출액 +3.3%YoY, 영업이익 -5.0%YoY 
- 맥주 시장의 구조적 변화 바람
케이프투자증권 조미진

 

KB금융지주(105560) 
KB금융-NIM은 아쉽지만 호실적은 분명. 회사측의 주주가치 제고 노력 기대
- 예상에 부합한 호실적 지속. 그러나 3개분기째 마진 상승이 제한되는 모습은 아쉬운 요인 
- 3분기 순익은 1조원에 육박할 듯. 주가 안정을 위한 회사측의 주주가치 제고 노력 기대
대신증권 최정욱

 

 

KB금융지주(105560) 
KB금융-무난한 실적. 하반기 NIM 개선이 관전포인트
- 2Q18 지배지분순익 9,468억원(+0.7% QoQ), 컨센서스 2.1% 상회 
- 은행 NIM 1.71%(-), 그룹 NIM 1.99%(-1bp)
KTB투자증권 김한이

 

 

KB금융지주(105560) 
KB금융-은행업종 실적주도, 이제 기대치는 배당
- 2분기 순이익 9,468억원으로 은행지주 중 최고치 예상 
- 18년 세전이익은 11.7%증가할 전망으로 실적 새역사 지속
하나금융투자 한정태

 

 

KB금융지주(105560) 
KB금융-불확실성 상승기에 safe haven의 조건을 갖추다
- 2Q18 review-견고한 이익 창출력 재확인 
- 돋보이는 핵심이익 성장과 비용 관리 능력
미래에셋대우 강혜승

 

 

한미약품(128940) 
한미약품-임상 데이터는 계속 좋게 나오고 있다
- 2Q18 Preview: 컨센서스 소폭 하회 예상 
- 탄탄한 데이터의 에페글레나타이드, 기대가 커지는 Triple Agonist
미래에셋대우 김태희.허승록

 

 

티씨케이(064760) 
티씨케이-483억원 규모 증설, 리레이팅의 신호탄
- 2Q18 잠정실적:매출액 432억원, 영업이익 139억원 기록 
- 일회성 비용 판매수수료 소급분 25억원, 격려금 15억원 발생
KB증권 성현동

 

 

아시아나항공(020560) 
아시아나항공-2Q Preview: 매크로 변수가 부담이었던 비수기
- 2Q18 연결 영업이익 125억원(-80.5%qoq, -70.7%yoy) 전망 
- 3Q18 이익 모멘텀 회복 기대는 유효
유진투자증권 방민진

 

유한양행(000100) 
유한양행-2 분기 실적 회복세 예상
- R&D 모멘텀에 대한 기대는 여전 매수
SK증권 이달미

 

 

동아에스티(170900) 
동아에스티-마일스톤 유입이 예상되는 2 분기
- 임상 진행에 따른 마일스톤 유입이 예상 매수
SK증권 이달미

 

 

KB금융지주(105560) 
KB금융-물 좋고 산 좋고 정자(亭子)까지 좋을 순 없다
- 2Q18P 지배주주 순이익 9,468억원(-4.4% YoY)으로 기대치 부합 
- 3Q18F NIM +1bp 예상되며 환입 사이클 지속될 전망
신한금융투자 김수현

 

 

KB금융지주(105560) 
KB금융-9천억원 중반의 견조한 분기 순이익 실현
- 2Q18 Review: 지배주주순이익 9,468억원으로 당사 및 시장예상치 부합 
- 3Q18 Preview: 3분기 연속 9천억원 중반의 견조한 순이익 예상
유진투자증권 김인

 

 

KB금융지주(105560) 
KB금융-2Q18 Review: 편안함 그러나 불편함
- 업종 내 가장 부진한 주가 흐름 
- 주주환원정책 시행 여부에 주목
메리츠종금증권 은경완

 

 

셀트리온헬스케어(091990) 
셀트리온헬스케어-2 분기 실적 트룩시마 비중 확대가 예상
- 2018 년 연간 가이던스는 유지
SK증권 이달미

 

 

도이치모터스(067990) 
도이치모터스-탐방노트: 체질개선 후 탈바꿈 중
- A/S센터 증설과 도이치파이낸셜 유상증자 후 진행된 체질개선 
- 포르쉐 딜러사업 개시, 도이치오토월드의 수익반영 본격 시작
이베스트투자증권 유지웅

 

 

KB금융지주(105560) 
KB금융-일회성이익을 경상이익으로 빠르게 대체 중
- 상향된 시장 기대수준 상회  - 은행 NIM 유지, 자산건전성 안정적
IBK투자증권 김은갑

 

 

셀트리온(068270) 
셀트리온-하반기 영업이익률 상승 예상
- 매출액이 2,875 억원(+16.8%YoY), 영업이익은 1,438 억원 (+3.9%YoY, OPM 50.0%) 전망
SK증권 이달미

 

 

한미약품(128940) 
한미약품-R&D 비용 증가가 예상되는 2018 년 2 분기 실적
- 성공적이었던 롤론티스의 임상 3 상 결과
SK증권 이달미

 

 

씨제이이엔엠(035760) 
CJ ENM-PER 13x 아시아 No.1 콘텐츠 기업
- 합병신주 상장과 약세장이 겹치며 단기 차익실현 욕구 급증하며 주가↓ 
- PER 13배의 아시아 최고 콘텐츠 제작사에 공격적으로 투자할 시점
이베스트투자증권 김현용

 

 

삼성바이오로직스(207940) 
삼성바이오로직스-점진적인 불확실성 회복에 주목
- 2018 년 2 분기 실적 Preview  - 점진적인 불확실성 해소
SK증권 이달미

 

 

메디톡스(086900) 
메디톡스-2 분기에도 국내 톡신 성장률 고성장세 전망
- 2018 년 2 분기 실적 Preview  - 중국 모멘텀은 여전히 유효
SK증권 이달미

 

 

대웅제약(069620) 
대웅제약-1 분기보다 좋아지는 2 분기 실적
- 2018 년 2 분기 실적 Preview  - 2019 년 초 나보타 승인 예상
SK증권 이달미

 

 

셀트리온헬스케어(091990) 
셀트리온헬스케어- 美 Biosimilar Action Plan 계획안 발표
- 2Q18 미국향 Inflectra 물량 하반기로 이월됨에 따라 2분기 실적은 시장추정치 하회할 전망 
- 하반기 중 양호한 실적 달성 가능할 전망
현대차증권 강양구