펀드의 운용성과와 변액종신연금의 운용성과가 다른 이유는?

 

 

 

 

변액종신보험이나 변액연금보험에 가입하여 시간이 지난후에 살펴보면

운용성과는 5~10%넘게 수익이 났다고 하는데

해지환급금을 살펴보면 아직 납입원금에도 도달하지 못하는 경우를 종종 살펴볼 수 있습니다.

변액보험의 가입시 보험설계사분께 설명을 들으셨다면

사업지와 위험보험료가 빠지기 때문에 그럴수도 있다고 생각하겠지만

특별계정에 투입되는 금액을 기준으로 살펴봐도 상이한 경우를 볼 수 있습니다.

 

 

 

 

 

 

 

이러한 이유는 변액보험의 펀드운용성과와 적립금의 운용성과의 산정차이에 따라

상이할 수 밖에 없고 변액보험의 특별계정에서 앞에서 언급한 위험보험료 계약관리비용 최저사망보증비용 등이 차감되기 때문입니다.

좀 더 자세하게 살펴보도록 하겠습니다.

 

 

 

먼저 변액보험의 특별계정의 펀드 운용성과의 의미를 알아보겠습니다.

만약 어떤 고객이 월납 50만원씩 변액종신보험에 납입하고 있는경우 50만원 모두 펀드에 투자되고 있는 것이 아니라는 것입니다. 변액종신보험도 보험상품이기에 관리 및 유지를 위한 비용이 필요하고 이에 일정부분 차감을 할 수 밖에 없습니다. 계약관리비용 계약유지비용이라 표현하고 있으며 이러한 비용들이 차감된 후에 특별계정 펀드로 투입이 되고 펀드를 투입한 금액으로 수익률을 산정하기 때문에 고객이 납입한 보험료를 기준으로 수익을 계산한 것과는 차이가 생기게 되는 것입니다. 고객이 가입한 변액종신보험의 펀드운용성과가 10%라면 50만원의 10%가 아니라 특별계정에 투입된 금액의 10%를 의미하는 것입니다.

 

 

 

그러면 변액종신보험의 펀드운용성과가 나쁘면 어떻게 될까요? 이러한 경우를 대비해서 최저사망보험금을 보장해주게 됩니다. 이러한 보증을 위해서 보증비용을 특별계정에 부과를 하게 됩니다. 이런저런 비용이 부과되는 것을 보면 그냥 펀드를 하지 하는 분들도 많으실겁니다. 하지만 보험의 근본가치인 피보험자의 사망후 가족생활의 보장과 노후생황의 보장이라는 것이라면 무슨일이 있더라도 최소한의 안전장치를 마련하는 것이 무척 중요할 것입니다.

 

 

 

 

 

제목의 질문으로 돌아가서 변액보험의 특별계정에서 높은 운용성과가 나왔는데 적립금은 그만큼 수익이 나지 않았다는 뜻은 일반 증권사에서 판매하는 펀드와 달리 변액보험에서 제공하는 혜택에 대한 비용이 부과되기 때문입니다.

대표적으로 위험관리비용, 계약관리비용, 보증비용입니다. 이러한 비용들은 변액보험의 혜택을 제공하고 장기적으로 계약을 유지하는데 필요한 비용이라 할 수 있습니다. 위험보험료는 사망보장을 위해 필수적인 비용이고 최저보증비용은 특별계정의 성과가 저조하더라도 미리 약정한 사망보험금을 지급할 수 있도록 하기위한 비용이라 할 수 있는 것입니다.

 

 

 

변액보험이 이렇게 복잡한 상품구조를 가지고 있는 이유는

보험상품의 기능과 투자상품의 기능을 함께 가지고 시작했기 때문입니다. 어떻게 보면 중국집 짬짜면 같은 상품이라고 보시면 되는데 보험료 납입이 어려울때 해지를 방지하기 위한 납입면제 기능과 투자에 대한 위험성을 줄이기 위해 최저보증기능이 이를 대변합니다.

 

 

 

우리 인생 전반에 걸친 장기적인 재무목적을 달성하기 위한 상품의 특성상 장기간의 적립과 투자, 관리가 중요할 뿐만아니라 그 사이에도 발생할 수 있는 재무이벤트에도 유연하게 대처해야 하므로 복잡할 수 밖에 없다고 이해하시면 되겠습니다.